Riset : Pengaruh laba bersih perusahan terhadap harga saham (2012-2022)

 

Pengaruh laba bersih perusahaan

Terhadap kinerja harga saham dalam periode 2012-2022

Penelitian diawali dengan hipotesa bahwa dalam jangka panjang kinerja perusahaan yang akan mempengaruhi naik turunnya harga saham, seperti yang dikatan investor legendaris seperti Warren Buffet. Peter Lynch, hingga Lo Kheng hong.

Sampel yang saya ambil adalah 10 perusahaan dengan kapitaliasi pasar terbesar di akhir tahun 2022, yaitu sebagai berikut














Pemilihan 10 besar market cap untuk mengurangi potensi kenaikan harga hasil dari volatilitas berlebihan yang berpotensi terjadi di saham dengan kapitalisasi pasar yang kecil.

Sample laba bersih yang saya pakai adalah laba bersih yang dapat diatribusikan ke entitas induk

periode waktu 10 tahun untuk menghindari volatilitas market akibat sentimen makro yang sering terjadi di dalam jangka pendek.

Berikut saya lampirkan perbandingan antara harga saham dengan laba bersih (net income) dalam periode 2012-2022

Emiten

Total kenaikan laba bersih

CAGR laba bersih 10 tahun

Total kenaikan Harga saham

CAGR Harga saham 10 tahun

BBCA

268%

13%

370%

17%

BBRI

174%

11%

265%

14%

BYAN

6105%

51%

2066%

36%

BMRI

166%

10%

144%

9%

TLKM

62%

5%

107%

8%

ASII

49%

4%

-25%

-2%

TPIA

176%

11%

1218%

29%

UNVR

11%

1%

42%

4%

BBNI

162%

10%

149%

10%

ADRO

943%

26%

142%

9%

Jika melihat tabel diatas dari 10 emiten terdapat 1 emiten yaitu ASII (Astra  International) yang tidak memiliki korelasi laba bersih dengan kenaikan harga saham, dimana total kenaikan lebih bersih 49% namun kinerja harga malah turun -25% 

fundachart ASII stockbit

bila diperhatikan kenaikan 49% laba bersih terjadi dengan kontribusi terbesar dari tahun 2022 setelah selama 9 tahun laba bersih berjalan di tempat atau yang biasa di sebut sideways diangka

13T – 20T, lalu di tahun 2022 laba bersih akhirnya keluar dari sidewaysnya diangka 28T.

dari sampel diatas bisa di simpulkan kinerja Laba bersih memiliki korelasi dengan kinerja harga saham dalam periode 2012-2022, ada 3 emiten yang memiliki korelasi lemah seperti TPIA ADRO BYAN karena mereka adalah emiten emiten yang sangat terpengaruh dengan harga komoditasnya, atau biasa di sebut price taker bukan price maker seperti BBCA TLKM, yang menyebabkan volatilitas laba bersih perusahaan. meski ada 1 Price maker UNVR yang juga masuk dalam korelasi lemah.

Namun meski seperti itu dari 10 sampel, 5 memiliki korelasi kuat, 4 memiliki korelasi lemah dan 1 tidak berkorelasi sama sekali, 9 sampel laba bersih naik harga naik, dan 1 sampel laba bersih naik harga turun.

Maka bisa di simpulkan kinerja laba bersih terhadap harga saham dengan sampel emiten IDX yang masuk 10 market cap terbesar di penutupan 2022 berkorelasi signifikan.

Laba bersih naik Harga saham naik.


Komentar

Posting Komentar

Postingan populer dari blog ini

Tiki Taka Lionel MSIE

Tiki Taka adalah strategi yang cukup populer di era Barcelona di masa kejayaan Lionel Messi. teknik ini adalah strategy melakukan umpan pendek dengan pergerakan yang dinamis sehingga menarik dilihat di mata dan tidak terlalu banyak membuang energy dalam pertandingan.  di dunia korporasi. tiki taka adalah istilah yang saya pakai untuk perushaan perushaan yang pintar dalam memindahkan aliran dana yang masuk kedalam perushaan. bisa dari dana IPO atau dana hasil Laba. sama halnya seperti Lionel Messi yang di juluki La Pulga karena badannya yang kecil dan lincah, MSIE juga memiliki kesamaan akan size market cap yang kecil namun lincah dalam memanfaatkan  pemanfaatan dana IPO.  perusahan Ini IPO tahun lalu dengan pendanaan yang di dapat sekitar 32,8M . rencananya 70% untuk pengadaan lahan, 30% untuk biaya operasi. secara umum bisnis MSIE adalah sewa lahan untuk gedung sekolah. jadi pendapatannya di masa depan tergantung biaya sewa pertahun dari yayasan edukasi. sejauh ini mayor...
Baca selengkapnya

Universitas Negeri Youtube : Fundamental Saham

Basic Saham  Satu Persen :  Saham itu Apa? Saham dari 0 :  Trader atau Investor? Laporan Keuangan Kevas Evander :  cara baca laporan keuangan Kevas Evander :  memahami rasio fundamental Valuasi  Mentor baik :  Basic Value Investing   (silahkan  lihat time stamp yang saya bikin di video di atas) Petuah Praktisi Pasar Modal Jos Parengkuan :  part 1                                          part 2   Valuasi yang saya pakai :  Skipp ke menit 33:35 Joeliardi Sunendar :  Skipp ke menit 2 Lo Kheng Hong :  Skipp ke menit 54:04 Robert Susilo : Langsung Mulai ini baiknya berurut belajarnya dan di tonton lebih dari 1 kali, pelan pelan gak usah buru buru, setiap tahun akan selalu ada saham salah harga. selamat belajar para mahasiswa mahasiswi Universitas Negeri Youtube       
Baca selengkapnya

Cara saya valuasi EAST

Gambar
ada yang proyeksi EAST ke 160, 180, 250 pun saya tetep bayarnya cuma mau sampe segitu aja, masalah mau terbang ke harga berapa ya saya kan bukan dukun saham…lagi pula suka suka market lah maunya bayar berapa.   Saya membeli EAST pertama kali di Desember 2022 Detailnya kurang lebih begini. Waktu di 90an bila melihat dari pbv 1    tentu akan terlihat mahal, wajarnya di 60an tapi saya gak yakin kala itu akan ambles ke situ karena jujur saya lebih suka ngitung earnings dari pada aset. ketika saya kulik bisnis EAST ini di Q3 2022 sudah mencetak arus kas bersih dari operasi senilai 27,6M. namun di pencatatan    laba rugi susut menjadi 19M karena adanya pencatatan non cash.  bila dihitung dari arus kas bersih operasi dan laba bersih dibagi dengan market cap (396M) maka masing masing berada di angka  14 dan 18. saya gak tau namanya apa tapi saya anggap PE saja dua duanya (maklum baru jadi full investor di 2022). lalu saya melihat dividend pay out ratio EAST ad...
Baca selengkapnya